Optionen Trading Öl Futures

Wie man auf den Energiemärkten spekuliert: Rohölhändler haben Optionen durch Carley Garner - 28.10.2009, 16:30 Uhr CDT Rohöl gehört zu den berüchtigsten Rohstoffmärkten, ist aber auch unter den tückischsten. Dennoch sind Spekulanten auf die Hebelwirkung und Volatilität in diesem Trading-Arena gezogen. Und die Geschichten des Reichtums gemacht und verloren durch seine Teilnehmer. Bevor Sie Ihr hart verdientes Geld riskieren, das in Rohöl spekuliert, ist es wichtig, einige Details zu kennen. Für den Anfang ist es möglich, Öl über ETFs zu handeln, die versuchen, den Preis von Rohöl, durch die Aktien von Firmen, die mit den Rohölpreisen korreliert sind, oder unter Verwendung der Futures - und Optionsmärkte zu verfolgen. Trotz der Alternativen, glaube ich, gibt es nur eine, die die Effizienz und den Marktzugang für den Handel mit solchen globalen Markt-Futures und Optionen auf Futures zur Verfügung stellen wird. Der Wert im Handel Rohöl-Futures Meine Vorliebe für Futures teils liegt in der Tatsache, dass ich ein Rohstoff-Broker bin, aber es geht viel tiefer als das. Hier sind ein paar wichtige Vorteile für Futures über Aktien. Rohstoff-Futures offen für Handel Sonntag Abend an der NYMEX (New York Mercantile Exchange) und für alle Absichten und Zwecke Handel rund um die Uhr bis Freitagnachmittag. Im Gegenteil, ETF - und Stock-Trader sind in der Lage, Trades während der offiziellen Tagessitzung der NYSE und ähnlichen Börsen sowie in den bezeichneten Pre-Open - und After-Market-Sessions durchzuführen. Die gesamte Handelsspanne ist auf etwa zehn Stunden begrenzt. oder weniger. Darüber hinaus bevorzugen Futures und Optionen Trader bevorzugte steuerliche Behandlung. Positionen, unabhängig von ihrer Zeitspanne, werden bei einer 40 60-Mischung zwischen langfristigen und kurzfristigen Kapitalgewinnen besteuert. Dies unterscheidet sich von Aktien - händlern, die mit dem höheren kurzfristigen Zins - satz für alle Positionen, die weniger als ein Jahr gehalten werden, besteuert werden. Noch mehr zwingend, warum Handel eine Nachahmung, wenn Sie die echten ETFs handeln können, sind einfach Mittel geschaffen, um den Preis des Rohöls zu verfolgen, aber sie möglicherweise nicht immer perfekt korreliert. Ebenso sind die Aktien der Energieunternehmen sowohl dem Marktrisiko als auch dem unternehmensspezifischen Risiko ausgesetzt, zusätzlich zu den Rohpreisen etwas korreliert. Mit anderen Worten, jede dieser Optionen bietet ein weniger effizientes Mittel zur Gewinnung oder zum Verlust von Verlusten aus Spekulationen. Per Definition ist ein Futures-Kontrakt ein standardisierter, übertragbarer, börsengehandelter Kontrakt, der die Lieferung einer bestimmten Ware zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Termin in der Zukunft erfordert. Um zu klären, Futures-Kontrakte sind einfach eine Vereinbarung zwischen dem Käufer und dem Verkäufer daher, sie sind Verbindlichkeiten statt Vermögenswerte. Für die Suche nach reinen Spekulationen in Rohöl, ist der Futures-Markt der Ort, um es zu bekommen. Anders als ETFs oder energiebezogene Aktien werden Rohöl-Futures-Händler Geld im Lockstep mit Preisveränderungen des zugrunde liegenden Vermögenswertes machen oder verlieren. Möglich wird dies durch die Tatsache, dass Rohöl selbst gegen den Futures-Kontrakt zu liefern ist und während Händler nicht den Austausch von Rohöl Rohöl, sie sind Kauf oder Verkauf von Vereinbarungen, die den Vermögenswert darstellen. Dies ist so nah an der realen Sache, wie Sie bekommen können. Als ob diese Argumente nicht überzeugend genug wären, sind die Rohölhandel in den Futures-Märkten eine freie Hebelwirkung. Mit anderen Worten, es gibt keine Zinsbelastungen für Shorting oder Margin Handel. Crude Futures, oder Optionen auf Futures Sobald ein Handelsplatz gewählt wird, werden die Optionen nicht beenden. NYMEX Rohöl-Händler haben die Fähigkeit, einen Full-Size-Futures-Kontrakt, Optionen auf diesem Full-Size-Futures, oder eine Mini-Version des Futures-Kontrakt zu handeln. Mit Ausnahme der klein dimensionierten Rohöl-Futures können rohe Futures und Optionen in zwei getrennten Veranstaltungsorten durchgeführt werden, die offene Aufschrei und elektronische Handelsübereinstimmungen aufweisen. Offener Aufschrei, oder Pit Trading, findet in einem markierten Bereich auf der Börse der Börse statt und beinhaltet den Kauf oder Verkauf von Instrumenten per Handzeichen und Schreien. Es ist ziemlich aufregend und kann am besten als organisiertes Chaos beschrieben werden. Elektronische Handelsübereinstimmung hat nicht einen körperlichen Platz anstatt, die Kauf - und Verkaufsaufträge, die durch Händler gelegt werden, werden in einer Cyberumgebung mit wenigem oder keinem menschlichen Eingriff durchgeführt. Während der offiziellen Tagung haben die Händler die Möglichkeit, entweder den Austragungsort zu verwenden, und weil die Verträge fungibel sind, ist es möglich, eine Position durch die Grube einzugeben und elektronisch zu beenden. Während des Tages-Session sind beide Arenen für Händler, aber in der erweiterten Übernachtung Sitzung ist es nur möglich, Rohöl elektronisch handeln. NYMEX Light Sweet Rohöl-Futures Die ursprüngliche Full-Size-Version von NYMEX Rohöl wird mit 1.000 Barrel Rohöl als Basiswert geschrieben. Ganz einfach, ein Händler lang oder kurz einen einzigen Futures-Vertrag wird oder Geld verlieren auf der Grundlage der Wert von 1.000 Barrel. Bei Rohöl im Wert von 70 pro Barrel beträgt der Gesamtwert eines einzelnen Futures-Kontrakts 70.000 (70 x 1.000 Barrel). Denken Sie daran, dass die Marge, oder erforderliche Treu und Glauben Kaution für Rohöl, schwankt zwischen 4.000 und 8.000. Daher können die Händler sich den Preisschwankungen eines Kontrakts aussetzen, die bei etwa 70.000 mit weniger als 10 nach unten bewertet werden. Es ist leicht zu sehen, wie schnell Gewinne und Verluste können sich mit dieser Art von Hebelwirkung. Mit dem sagte, obwohl die Börsen die erforderliche minimale Marge gesetzt ist es der Händler, der letztlich steuert die Menge an Hebel verwendet. Diejenigen, die nicht nutzen wollen Hebelwirkung, und das verfügbare Kapital, kann effektiv zu beseitigen, indem sie den vollen Wert der einzelnen Vertrag gehandelt. Die minimale Tick in groben ist ein Penny, und entspricht einem Gewinn oder Verlust von 10 an einen Händler. Dementsprechend bewegt sich ein Dollar in Kursbewegung in den zugrunde liegenden Ergebnissen in einem Gewinn oder Verlust von 1.000 pro Vertrag. Zum Beispiel hätte ein Händler, der Rohöl bei 62,00 gekauft und auf 63,00 verkauft hätte, vom Gewinner einen Sieger in Höhe von 1.000 abzüglich Provisionen und Gebühren entfernt. Wie erwähnt, gibt es auch eine Mini-Version des Rohöl-Futures-Vertrag, der genau die Hälfte des Originals ist. Ein Mini-Vertrag stellt 500 Barrel Rohöl und ein Händler lang oder kurz in diesem Markt machen oder verlieren 500 für jeden Dollar in der Preisbewegung. Wie Sie wahrscheinlich gefolgert haben, ist die Marge für Mini-Rohöl etwa die Hälfte der Full-Size-Version und so ist die Volatilität und Markt-Exposition. NYMEX Crude Optionen Trading outright Futures beinhaltet theoretisch unbegrenzte Risiken, relativ hohe Margen und sofortiges Risiko bei der Einreise. Für viele kleine Einzelhändler, ist dies ein Deal breaker. Allerdings gibt es Möglichkeiten, in Rohöl mit variablen Risiken, Belohnung und Volatilität durch den Einsatz von Optionen teilnehmen. Mein Buch, Commodity-Optionen, skizziere ich einige der beliebtesten Option Trading-Strategien und Methoden der Anpassung an die Persönlichkeit und die Ziele der einzelnen Trader passen. Auch hier bietet die NYMEX Händler die Möglichkeit, Optionen über elektronische Ausführung oder offenen Aufschrei handeln. Es gibt Vor-und Nachteile für jeden, aber es ist schön, Zugang zu beiden haben. Zum Beispiel, da das Aufkommen der elektronischen Rohöl-Optionen, ist es viel einfacher für Einzelhändler, auf Live-Preisangebote zuzugreifen. Darüber hinaus werden elektronische Fills sofort gemeldet und es ist praktisch, bestehende Aufträge zu annullieren und zu ersetzen. Jedoch erkennen, dass es oft effizienter sein kann, offene Aufschrei-Ausführung für Optionen zu verwenden, da es möglich ist, kleinere Bidask-Spreads zu erhalten. Wenn Sie mit dem Angebot nicht vertraut sind und fragen, ist es einfach der Unterschied zwischen dem Preis, den Sie einen Vertrag kaufen können und den Preis, den Sie es verkaufen können. Je kleiner der Spread, desto besser füllt sich ein und aus und die niedrigeren Transaktionskosten von Händlern gegenüber. Für Interessenten an Trading-Spreads ist es notwendig, die offene Aufschrei-Ausführung zu nutzen. Durch die Grube ist es möglich, einen Preis (Limit Order) auf ein Paket von Optionen (Spread) zu nennen. Mit anderen Worten, Aufträge können auf mehrere Optionen als eine ganze oder nichts Vorschlag, um zu einem bestimmten Preis oder besser ausgeführt werden platziert werden. Elektronische Rohöl-Option Trader müssen jedes Bein einer Ausbreitung einzeln, oft zu Teilfüllungen oder Jagdpreise auf ungefüllten Beinen führen. Aus den genannten Gründen ist es eine gute Idee, Zugang zu einem Rohstoffmakler zu haben, der wiederum direkten Zugang zu Spezialisten auf der Börse hat. Denken Sie daran, dass der Handel mit einem Broker, der direkten Zugriff auf Option Spezialisten auf dem Boden wird wahrscheinlich kostet Sie ein bisschen mehr in Provision und Gebühren im Vergleich zu Ihrer Bestellung auf eine selbstgesteuerte Basis über eine Online-Handelsplattform. Schließlich arbeiten sie nicht umsonst. Allerdings, wenn mit dieser Methode der Ausführung sparen Sie ein einzelnes Häkchen in den Füllpreis es wird wahrscheinlich mehr als für die inkrementellen Kosten bezahlt haben, wenn sie sparen können Sie ein paar Zecken Sie tatsächlich Geld sparen. Dont Reise über Dollar jagen Pennies Futures und Optionen Trade beteiligt sich erhebliches Risiko von Verlusten und ist nicht für alle Investoren geeignet. Carley Garner ist der Autor von Commodity Options und Senior Analyst bei DeCarley Trading LLC, wo sie auch als Broker arbeitet. Besuchen Sie DeCarleyTrading für Ihre kostenlose Probeabonnement für Carleys E-Newsletter und für Details über die Dienste, die sie bietet. Ihr nächstes Buch, ein Händler erste Buch auf Rohstoffe wird im Februar 2010.Crude Öl Optionen erklärt werden Rohöl Optionen sind Optionskontrakte, in denen der zugrunde liegende Vermögenswert ist ein Rohöl-Futures-Vertrag. Der Inhaber einer Rohölvariante hat das Recht (aber nicht die Verpflichtung), bei den zugrundeliegenden Rohöl - Futures auf eine Long - Position (im Falle einer Call - Option) oder eine Short - Position (im Fall einer Put - Option) zu setzen Der Ausübungspreis. Dieses Recht wird nicht mehr bestehen, wenn die Option nach Ablauf des Marktes am Ende des Verfallsdatums ausläuft. Rohöl-Optionsgeschäfte Rohöl-Optionskontrakte stehen an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) zum Handel zur Verfügung. NYMEX Light Sweet Rohöl Option Preise sind in Dollar und Cent pro Barrel und ihre zugrunde liegenden Futures werden in vielen 1000 Barrel (42000 Gallonen) Rohöl gehandelt. NYMEX Brent Crude Oil Optionen werden in Kontraktgrößen von 1000 Barrel (42000 Gallonen) gehandelt und ihre Preise sind in Dollar und Cent pro Barrel angegeben. Exchange Produktname Basiswert Kontraktgröße Call - und Put-Optionen Optionen werden in zwei Klassen aufgeteilt - Anrufe und Puts. Crude Oil Call-Optionen werden von Händlern, die bullish über Rohölpreise gekauft werden. Händler, die glauben, dass die Rohölpreise sinken, können stattdessen Rohölpakete kaufen. Der Kauf von Anrufen oder Puts ist nicht der einzige Weg, um Optionen zu handeln. Option Verkauf ist eine beliebte Strategie von vielen professionellen Option Trader verwendet. Komplexere Optionshandelsstrategien. Auch als Spreads bekannt. Kann auch durch den Kauf und Verkauf von Optionen konstruiert werden. Rohöloptionen gegenüber Rohöl-Futures Im Vergleich zum vollständigen Kauf der zugrunde liegenden Rohöl-Futures bieten Rohöloptionen Vorteile wie zusätzliche Hebelwirkung sowie die Fähigkeit, potenzielle Verluste zu begrenzen. Allerdings sind sie auch Verschwendung von Vermögenswerten, die das Potenzial hat, wertlos auslaufen. Zusätzliche Leverage Im Vergleich zu einer Position auf den zugrunde liegenden Rohöl-Futures direkt, erhält der Käufer einer Rohöl-Option zusätzliche Hebelwirkung, da die zu zahlende Prämie typischerweise niedriger ist als der Marginbedarf, der benötigt wird, um eine Position in den zugrunde liegenden Rohöl-Futures zu eröffnen. Limit Potenzielle Verluste Als Rohöl Optionen gewähren nur das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Übernahme der zugrunde liegenden Rohöl-Futures-Position, sind mögliche Verluste auf nur die Prämie für den Kauf der Option beschränkt. Flexibilität Mithilfe von Optionen allein oder in Kombination mit Futures kann eine breite Palette von Strategien implementiert werden, um spezifisches Risikoprofil, Investitionszeithorizont, Kostenüberlegungen und Ausblick auf die zugrundeliegende Volatilität zu erfüllen. Time Decay Optionen haben eine begrenzte Lebensdauer und werden den Effekten des Zeitzerfalls ausgesetzt. Der Wert einer Rohölvariante, insbesondere der Zeitwert, wird im Laufe der Zeit abgetragen. Jedoch, da Handel ein Nullsummenspiel ist, kann Zeitverfall in einen Verbündeten verwandelt werden, wenn man sich entscheidet, ein Verkäufer von Optionen zu sein, anstatt sie zu kaufen. Erfahren Sie mehr über Rohöl-Futures-Optionen Trading bereit, Trading-Futures zu starten Um Futures zu kaufen oder zu verkaufen, benötigen Sie einen Broker, der Futures-Trades handhaben kann. OptionsHouse ist eine vollwertige Futures Commission Merchant, die einen stromlinienförmigen Zugang zu den Futures-Märkten zu extrem günstigen Vertragsraten bietet. Weiterlesen. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionshändler in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahre 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus dem Web